Baromètre de l’immobilier d’entreprise en Auvergne-Rhône-Alpes
En Auvergne-Rhône-Alpes, le marché est attractif, du fait de son PIB / habitant supérieur à la moyenne nationale (la région se classe 2e, juste derrière l’Île-de-France) et d’un taux de chômage à 7,8 %. La demande placée globale pour des locaux à usage professionnel (bureaux, locaux d’activité, entrepôts, locaux commerciaux, etc.) s’élève à 340 000 m², soit un bond de + 15 % par rapport à 2017, et l’on estime qu’elle devrait atteindre 490 000 m² d’ici la fin de l’année. À Clermont-Ferrand, la projection de demande placée pour la fin de l’année 2018 s’élevait à 28 900 m², en hausse par rapport à 2017.
Il persiste néanmoins de grandes variations selon les départements : Grenoble et Valence par exemple, connaissent des évolutions à la baisse. Par ailleurs, la demande exprimée des entrepreneurs en matière d’immobilier d’entreprise s’oriente très fortement vers le neuf ou le très récent. Malheureusement, ce type de bâtiment se fait rare dans la région, et la tendance devrait continuer en ce sens jusqu’en 2020 au moins. De manière générale, il est à retenir que si la demande placée augmente, les stocks de locaux professionnels diminuent à grande vitesse sur le marché de l’immobilier, notamment dans le cas de bâtiments neufs et récents. Le loyer-prime pour sa part, voit sa moyenne régionale plafonner à 300-320 € / m².
Pour le cas particulier de Clermont-Ferrand, de nombreuses offres futures de bâtiments professionnels devraient rapidement dynamiser le marché de l’immobilier d’entreprise en local. Cette mouvance assurera une certaine stabilité des loyers pour les entreprises locataires.
Pourquoi investir dans l’immobilier d’entreprise à Clermont-Ferrand ?
Aperçu de l’immobilier professionnel clermontois
Clermont-Ferrand, chef-lieu du Puy-de-Dôme, voit sa cote monter depuis quelques années. En conséquence de quoi, les prix appliqués pour l’immobilier d’entreprise dans la métropole subissent une légère hausse de 3 % entre 2018 et 2019. Pour autant, les coûts d’achat demeurent très attractifs : si la moyenne nationale pour un appartement est de 3 500 € / m², la moyenne à Clermont-Ferrand est de 1 710 € / m² ! Et cela tombe bien, puisque l’appartement représente 79 % des biens immobiliers disponibles dans le chef-lieu.
Atouts économiques de Clermont-Ferrand
En premier lieu, la présence de l’entreprise Michelin, acteur économique majeur, est une chance non seulement pour la ville, mais pour la région toute entière. Par ailleurs, Clermont-Ferrand est une véritable capitale universitaire, comportant d’importants laboratoires de recherche. Ainsi l’informatique, les biotechnologies et autres pôles de compétitivité créent chaque année des centaines d’emplois dans ces secteurs. Également, le taux de chômage dans la métropole est relativement bas, s’établissant à 7,8 % contre 8,7 % pour la moyenne nationale. Pour quelqu’un souhaitant investir dans l’immobilier d’entreprise, Clermont-Ferrand représente donc un secteur très attrayant, avec un tissu industriel inventif et dense, des entreprises solides et une très bonne employabilité.
Comment investir dans l’immobilier d’entreprise à Clermont-Ferrand ?
Investir avec la SCPI : Société Civile de Placement Immobilier
La Société Civile de Placement Immobilier, plus simplement appelée SCPI, ou encore dispositif « pierre papier » est un moyen d’investissement dans l’immobilier d’entreprise qui vous permet d’être copropriétaire de biens immobiliers. Les SCPI sont des sociétés non cotées en bourse, dont l’objet est l’investissement de l’épargne des investisseurs dans l’acquisition et la gestion d’un parc immobilier qui sera dédié à la location. Les loyers ainsi collectés par la SCPI sont redistribués à la quote-part de chaque investisseur.
Il existe des SCPI d’entreprise, dont le patrimoine se compose d’immobilier professionnel tel que des locaux commerciaux, bureaux, entrepôts, résidences hôtelières, etc. D’autres SCPI sont dites d’habitation, du fait de leur patrimoine immobilier constitué d’immeubles à usage d’habitation.
L’un des principaux avantages à investir dans l’immobilier d’entreprise via une SCPI, est la possibilité de devenir copropriétaire avec un budget réduit. En effet, le prix de souscription des parts, qu’il est possible d’acquérir sur Internet, démarre aux alentours de 150 euros. Vous n’avez par ailleurs pas à vous préoccuper de la gestion du patrimoine immobilier et pour couronner le tout, l’investissement dans une SCPI offre une rentabilité correcte comprise entre 4 et 6 % net de frais, pour un risque modéré.
En contrepartie, ce véhicule d’épargne engendre d’importants frais de souscription, gestion et cession. Pour cette raison, il est déconseillé d’acquérir des parts dans une SCPI dans une optique de placement à court terme : on estime qu’une dizaine d’années au moins est nécessaire pour éponger les multiples frais.
Investir avec l’OPCI : Organisme de Placement Collectif en Immobilier
L’OPCI, ou Organisme de Placement Collectif en Immobilier, est un second produit de la « pierre papier » avec lequel il est possible d’investir dans l’immobilier d’entreprise. La construction de l’OPCI se rapproche de celle de la SCPI, à la différence que si cette dernière est composée uniquement d’actifs immobiliers, l’OPCI pour sa part se compose d’actifs immobiliers (minimum 60 %) et d’actifs financiers (minimum 5 %).
Les parts d’OPCI peuvent être acquises auprès de sociétés de gestion ou auprès des distributeurs tels que les banques et assurances. À l’instar de la SCPI, l’OPCI vous permet de percevoir un revenu dépendant des loyers perçus ainsi que des parts que vous détenez dans le véhicule d’épargne. Néanmoins celui-ci dépend également du marché financier, aussi le revenu dépend également des rendements de ces actifs.
L’acquisition de parts d’OPCI engendre des frais conséquents d’achat, de vente, de fonctionnement et gestion, d’exploitation immobilière ou de transaction. Ainsi cet investissement dans l’immobilier professionnel doit être considéré sur le moyen voire long terme. Enfin, il s’agit d’un placement qui, s’il peut s’avérer très rémunérateur, présente également un risque certain, du fait de votre exposition aux variations du marché immobilier et financier.
Investir avec la SIIC : Société d’Investissement Immobilier Cotée
Le dernier produit d’investissement en immobilier d’entreprise de type « pierre papier » est la SIIC, pour Société d’Investissement Immobilier Cotée. Celle-ci se distingue de la SCPI et de l’OPCI en étant cotée en bourse, ce qui en fait un véhicule d’épargne au croisement entre produit immobilier et produit boursier.
La SIIC fonctionne toutefois différemment d’une action boursière, puisqu’elle a l’obligation de réglementaire de reverser 85 % des loyers et 50 % des plus-values à ses investisseurs. De plus, la valorisation d’une SIIC peut fortement varier ce qui, en dépit du risque représenté, confère à cet actif un attrait particulier ainsi qu’un rendement intéressant.
Pour acquérir des parts dans une SIIC, plusieurs moyens s’offrent à vous :
- l’ouverture d’un compte-titre auprès d’un intermédiaire (banque, assurance, courtier, société de bourse, etc.) qui gèrera les actions contenues sur votre compte et vous facturera des droits de garde ;
- l’ouverture d’un PEA (plan d’Épargne en Actions) contenant un compte-titre et un compte en espèces, qui vus permettra de gérer vous-même votre portefeuille d’actions avec tous les bénéfices, mais aussi les risques, qui accompagnent cette gestion.
Comme dans le cas de la SCPI et de l’OPCI, l’investissement en immobilier professionnel via une SIIC se planifie sur le moyen ou long terme. Les observations réalisées sur ce véhicule d’épargne estiment qu’au-delà de 5 ans, les chiffres d’une SIIC suivent globalement les tendances du marché immobilier.
Arthur Loyd Clermont-Ferrand, votre partenaire pour l’immobilier d’entreprise
La métropole de Clermont-Ferrand dispose de nombreux atouts pour inciter à l’investissement dans l’immobilier d’entreprise. Chez Arthur Loyd Clermont-Ferrand, nous vous accompagnons dans votre projet d’implantation. Vous souhaitez investir dans des locaux commerciaux ou des bureaux en location à Clermont-Ferrand ? Nous saurons vous guider et vous aider à choisir la meilleure offre disponible.
